Что такое монометаллический сосуд
У меня возник спор с Джорджем Селджином (George Selgin) из Института Катона – одним из лучших специалистов по истории денег. Беседы с Джорджем часто вдохновляют меня на развернутые размышления на интересные темы.
Я жаловался, что биметаллические системы, распространенные в мире до 1870 г., часто описывают как не являющиеся золотым стандартом. Конечно, это не монометаллический золотой стандарт. Но паритет золота к доллару составлял $20.67/унция как в 1840 г, в биметаллическую эру, так и в 1910 г., в эпоху монометаллизма. Можно долго спорить о деталях, но главное, что стоимость доллара относительно золота практически не менялась.
Стоимость 1000 унций серебра в унциях золота, 1500-2011
Биметаллизм подразумевает фиксированное отношение стоимости золота и серебра. Например, согласно Монетному акту 1792 г., монета в $1 должна содержать 371.25 грана (24.1 г) чистого серебра, а монета в $10 – 247.5 гранов (16.04 г) золота (или 24.75 грана на доллар). 371.25/24.75=15. Таким образом, устанавливалось отношение серебра к золоту 15:1.
Такая система работает, только когда отношение рыночной стоимости серебра и золота очень устойчиво, как было до 1870 г. Вот как выглядело фактическое рыночное отношение серебра к золоту:
1000/15=66.67, а 1000/16=62.50 унции золота на 1000 унций серебра. Ступенчатый вид графика до 1700 г. обусловлен недостаточным количеством данных по тому периоду. Вероятно, на самом деле тогда происходил плавный долгосрочный спад с небольшими колебаниями, как и после 1700 г. Спад с 10.5:1 в 1500 г. до 15:1 в 1700 г. в значительной степени связан с существенным ростом добычи серебра вследствие испанской колонизации Нового Света. На графике спад выглядит существенным, но не забывайте, что он происходил два столетия. Представьте себе, если бы обменный курс евро равномерно менялся с $1.50 до $1.05 на протяжении 200 лет, с 1820 г. (когда президентом США был Джеймс Монро (James Monroe)) по настоящее время. В пределах одного десятилетия это было бы едва заметно. Таким образом, отношение серебра к золоту менялось слабо. Правительство могло раз в несколько десятилетий корректировать официальное биметаллическое отношение, чтобы отразить рыночную стоимость.
На практике «стоимость доллара» обычно отражала то, что «дешевле поставить» – золото или серебро. Например, если у вас был долг в $10, вы могли заплатить 10 серебряных однодолларовых монет по 371.25 грана каждая или одну золотую долларовую монету на 247.5 гранов. Обычно по долгам платили «версией доллара» (серебряной или золотой) с более низкой рыночной стоимостью. Поэтому можно считать, что фактическая рыночная стоимость доллара была равна стоимости серебра, если оно было дешевле, или стоимости золота, если наоборот.
Но часто разница между золотом и серебром была настолько несущественной, что люди просто использовали серебряные или золотые монеты по номиналу, особо об этом не задумываясь.
Давайте посмотрим, что в итоге получалось.
США: фактическая стоимость биметаллического доллара в золоте, 1792-1860
Тройских гранов золота
Золотой паритет (синим); Фактическая стоимость доллара (красным)
Синяя линия – это золотой паритет в биметаллической системе до 1860 г. (Затем во время американской гражданской войны доллар стал плавать, после чего фактически установилась монометаллическая система, формализованная в 1900 г.). Красная линия – это фактическая стоимость: когда дешевле серебро, за стоимость доллара принимается стоимость серебра, слегка колеблющаяся относительно золота. Когда дешевле золото, рыночная стоимость доллара равна золотому паритету. В 1834 г. официальный биметаллический паритет откорректировали до отношения 16:1.
Другими словами, серебряная версия доллара по-прежнему содержала 371.25 грана серебра, но золотая версия уменьшилась до 23.2 грана. Так после 1834 г. поставка золота оказалась дешевле, а, следовательно, стоимость доллара была такой, как если бы действовала монометаллическая система золотого стандарта. В Британии биметаллический золотой паритет был изменен в 1717 г. (Исааком Ньютоном (Isaac Newton)), что сделало золотые монеты более дешевыми. Фактически это положило конец столетиям, когда основой британского фунта было серебро. После 1717 г. ею фактически стало золото, хотя все еще продолжала действовать биметаллическая система, пока в 1816 г. не был официально принят монометаллизм.
Теперь можно увидеть, что я имею в виду, когда говорю, что биметаллизм фактически не отличался от монометаллической системы золотого стандарта. Рыночная стоимость серебра относительно золота была достаточно стабильной (если только не рассматривать очень большие отрезки времени), чтобы золото и серебро были фактически взаимозаменяемыми, что является основой биметаллической системы и необходимо для ее функционирования. Небольшие колебания, показанные на графике (красная линия), не оказывали существенного влияния, учитывая ситуацию того времени. На практике это отклонения +/- 2%, что аналогично колебаниям курса евро между $1.275 и $1.225, со средним значением $1.250. По какой-то причине такие колебания беспокоят людей сегодня, что странно с учетом валютного хаоса, наблюдавшегося на протяжении всей их жизни.
К сожалению, большинство академиков сегодня, похоже, не разделяют эту идею. 99.99% академических экономистов сегодня – это сторонники бумажной валюты, поэтому они всегда спешат выставить золотой стандарт и биметаллическую систему в искаженном свете. Кроме того, они, вероятно, плохо себе представляют, как все работало в те времена. С 1870 г. рыночная стоимость серебра сильно колебалась, и, видимо, они считают, что так было и раньше. Если бы это было так, то биметаллическая система действительно сильно отличалась бы от монометаллической системы золотого стандарта. Но в таких условиях биметаллическая система вообще была бы невозможна.
Поскольку рыночная стоимость золота и серебра была вполне стабильной, они выступали единой всемирной системой, называемой мною «золотосеребряным комплексом». Именно благодаря этому был возможен биметаллизм. В 1840 г. даже в странах, где важнейшую роль играло серебро, таких как Мексика и Китай, стоимость (монетной) валюты не сильно отличалась от стран, придерживавшихся монометаллического золотого стандарта, таких как Британия. Фактически это была одна и та же система, и поскольку никто не знает, что я подразумеваю под «золотосеребряным комплексом», я просто называю ее системой золотого стандарта, каковой она и стала после 1870 г.
Например, можно сказать, что США использовали систему золотого стандарта с 1789 г. по 1971 гг. – 182 года, с небольшими перерывами в военное время, одной девальвацией (в 1933 г.), одной биметаллической корректировкой (в 1834 г.) и несколькими незначительными приостановками. Конечно, можно объяснить все намного подробнее, углубившись в обсуждение биметаллизма. Но, на мой взгляд, это передает всю суть.
Стоимость $1000 в унциях золота
(Visited 67 times, 1 visits today)
Источник
В системе металлического обращения сложилось два типа денежных систем: биметаллического и монометаллического денежного обращения.
Денежная система биметаллического обращения действовала на протяжении XVI-XVIII ст., а в ряде стран Европы ее упразднили лишь в XIX ст. Весовое и ценовое соотношение между золотом и серебром складывалось стихийно. Дальше государство законодательно закрепило его и предоставило золотым и серебряным монетам функцию законного платежного средства. Но биметаллизм сложился в эпоху феодализма и не отвечал потребностям развития рыночного обмена. К тому же использование в функции меры стоимости одновременно двух металлов противоречило природе данной функции денег, в которой оптимально служит лишь один товар. Установленные государством твердые стоимостные соотношения не отвечали реальной рыночной стоимости золота и серебра, что не только не способствовало точности измерения стоимости товаров, но и подрывало стабильность денег. Значительное удешевление добычи серебра в конце XIX ст. благодаря внедрение ртутного способа его удаления из руды привело к обесцениванию серебра относительно золота и вытеснения последнего из каналов обращения. Это в свою очередь вызывало значительное колебание цен на товары и нестабильность денежного обращения. То есть свое негативное действие проявил закон Грешема-Коперника, по которому «плохие деньги вытесняют из обращения более стоимостные». В то же время развитие индустриализации нуждалось в стабильных деньгах как единственном общем эквиваленте. На этих основаниях во второй половине XIX ст. в большинстве стран мира сложилась монометаллическая денежная система.
Монометаллизм– денежная система, в которой один металл (золото или серебро) служит общим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости размениваются на драгоценные металлы.
Основными характерными чертами и преимуществами золотомонетного стандарта были:
1) в золотомонетной системе золото выполняет все функции денег, а во внутреннем денежном обращении находятся полноценные золотые монеты;
2) разрешена свободная чеканка золотых монет частными лицами (как правило, на монетном дворе);
3) позволялся свободный вывоз и ввоз золота, иностранной валюты и функционирования свободных рынков золота;
4) неполноценные денежные знаки (банкноты, металлическая разменная монета) в процессе обращения свободно и неограниченно разменивались на золото, что обеспечивало поддержку длительного, а главное взвешенного равновесия между денежными и товарными массами.
В ходе денежных реформ (1924-1929 гг.) была сделана попытка стабилизировать денежное обращение путем возобновления золотомонетного стандарта, но уже в двух ограниченных формах – золотослиткового и золотодевизного стандартов.
Золотослитковый стандарт означал внедрение такой разновидности золотого монометаллизма, в котором связь денежных знаков (банкнот) с золотом сохранялась, но опосредствовано, путем их обмена лишь на золотые слитки с определенными ограничениями:
1) золотые монеты в обращение не выпускались. То есть золото функцию средства обращения и платежа не выполняло;
2) денежное обращение поддерживалось кредитными деньгами (банкнотами), которые были способны обмениваться лишь на золотые слитки.
Золотослитковая разновидность золотого стандарта была введена в странах, которые имели сравнительно большие запасы золота (Великобритания и Франция), и использовался он не только для стабилизации денежных систем, но и для последующей централизации золотых запасов в центральных банках.
Золотодевизный (девиз-валюта) стандарт – денежная система, которая сохраняла косвенную связь денежной единицы с золотом путем обмена национальных банкнот на иностранную валюту, которая в свою очередь обменивалась на золото:
1) отсутствие золотых монет в обращении и свободной их чеканки. То есть данная система действовала без имеющегося золотого обращения;
2) обмен банкнот сначала осуществлялся на те иностранные валюты стран, в которых действовала система золотослиткового стандарта. Потом, по соответствующему валютному курсу их можно было обменять на стандартные слитки чистого золота. Денежная система золотодевизного стандарта обеспечивала возможность поддержки стабильности курсов национальных валют, в целом, 30 стран мира.
С началом мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. систему золотого стандарта было ликвидировано и введена денежная система неразменного на золото банкнотного обращения в форме двух валютных блоков – стерлингового и долларового, в которых закреплялось господствующее положение банкнот стран-лидеров блоков.
Внедрение Бреттон-Вудской денежной системыхарактеризовалось такими особенностями:
1) золото выполняло функцию мировых денег и средства окончательных расчетов между странами и выступало общим воплощением общественного богатства;
2) кроме золота, в международных расчетах использовались национальная денежная единица США – доллар и английский фунт стерлингов;
3) связь с золотом сохраняла лишь одна национальная валюта – доллар США.
Ямайская валютная система начала действовать после ратификации соглашения странами – членами МВФ с апреля 1978г. ее характерными признаками стали:
1) полная демонетизация золота в сфере валютных отношений. Золото потеряло денежную функцию и упразднена его официальная цена;
2) мировыми деньгами провозглашена условная единица – специальные права заимствования – СПЗ МВФ, которые стали выполнять функцию международной счетной единицы.
3) доллар США сберег важное место в системе международных расчетов и в валютных резервах других стран, а также продолжает играть важную роль (около 40%) в расчете условной стоимости СПЗ;
4) уставом МВФ упразднено золотое содержание национальных денежных единиц;
5) банкноты сохраняют свою кредитную природу и применяются для кредитования экономики, государства и граждан.
В этих условиях состояние денежной системы определяется динамикой развития современного производства и формированием государством совершенного механизма регуляции предложения денег.
Источник
В процессе исторического развития металлические денежные системы приобретали определенных признаков и особенностей. И хотя денежные системы разных стран имели много общих черт, что связано с объективными закономерностями их развития, учитывая некоторые отличия можно выделить два основных вида металлических денежных систем: а) биметаллическая; б) монометаллическая.
Биметаллические системы – это такие системы, в которых роль всеобщего эквивалента выполняют два денежных металлы: золото и серебро.
Монометаллические – это денежные системы, в которых роль всеобщего эквивалента закрепляется за одним металлом {золотом или серебром).
Начиная с древности, в мире господствовали металлические денежные системы. При этом уже с раннего средневековья и практически до середины XIX в. преобладали биметаллические системы, в которых в качестве денежный металл одновременно выступали и золото, и серебро, хотя в отдельных странах в определенные периоды существования имел место и серебряный монометаллизм. Например, он существовал в России с 1843 по 1852 p., В Индии – с 852 по 1893 гг. Однако господствующей системой в период с XVI до конца XIX в. был биметаллизм.
Наличие двух денежных металлов, существенно различались по своей стоимости, вызвала существования двух цен товаров: в золоте и в серебре. Это было связано с тем, что каждый из этих металлов выполнял роль всеобщего эквивалента, а следовательно, и функцию меры стоимости. В свою очередь две цены на один и тот же товар создавали некоторое неудобство в процессе обмена. Однако этот недостаток, ставший следствием наличия двух денежных металлов, ни был существенным препятствием для развития товарно-денежных отношений.
Глубинным и действительно объективным недостатком биметаллической системы, который в итоге привел к ее замене монометаллическая системой, оказалось то, что в такой системе постоянно нарушался закон стоимости. Это было вызвано тем, что условия добычи золота и серебра постоянно менялись, что вело к изменению стоимости этих металлов. Улавливать это изменение и постоянно отражать в соотношении цен, которое фиксировалось государством в золоте и серебре, было практически невозможно. В этих условиях один металл применительно к другой оказывался недооцененным, а второй переоцененным, что побудило субъектов хозяйствования рассчитываться переоцененным денежным металлом, а недооцинений- скупать. Ярким примером этого служат процессы денежного обращения между Англией, Францией и Голландией, сложившихся в XVIII в.
Законами Англии в XVIII в. соотношение между золотом и серебром было установлено в пропорции 1: 15,5. В этот же период во Франции и Голландии соотношение данных денежных металлов зафиксировано в пропорции 1:15. В этих условиях в Англии купцам из Голландии и Франции стало выгодно продавать свой товар за серебро и вывозить его в Голландию или Францию, где его можно было купить больше золота. Это приводило к тому, что недооцененный металл (лучшие деньги) исчезали из обращения, витискувались переоцененным денежным, металлом (хуже деньги). Подтверждением этого стал тот факт, что в Англии за 15 лет в период с 1702 по 1717 золотых монет накарбувалы в 32 раза больше, чем серебряных.
Это явление вошло в экономическую литературу как экономический закон, суть его сводится к тому, что “худшие деньги» вытесняют из обращения »лучше». Открытие этого закона шотландский экономист XIX в. Г. Маклеод приписывает английском государственному деятелю и финансисту XVI в. Т. Грешему (1519-1579 гг.), И в науке он широко известен как закон Грешема. Однако специалистами по истории экономической мысли установлено, что этот закон сформулирован в 1526 польским ученым Н. Коперником, а еще раньше, в 1 300 p., Эту причинно-следственную связь обнаружил французский экономист Н. Орезм.
Действие закона Грешема особенно отчетливо проявляется в условиях биметаллизма. Однако имеет место и в денежных системах, в которых свободный обмен бумажных денег на золото. Особенно это заметно во время инфляции, когда хуже деньги (бумажные) вытесняют из обращения лучшие (золотые монеты), превращаются в сокровища.
С развитием товарного производства указанное противоречие, объективно заложенное в биметаллической денежной системе, стало тормозить товарный обмен и в итоге привело к замене ее монометаллическая денежной системой. Во второй половине XIX в. страны начали переходить к монометаллической денежной системы.
Одной из первых стран, перешла к золотому монометаллизма, была Англия. Однозначного определения начала этого процесса среди ученых нет. Иногда говорят о том, что этот переход состоялся в 1816, когда было законодательно установлено золотой монометаллизм, иногда называют годом начала золотого стандарта 1821 – когда Великобритания сделала свой фунт стерлингов конвертируемым в золото. Называется как начальный и 1865 Но это уже не имеет существенного значения, потому что где-то на середину XIX в. Англия перешла к золотому монометаллизма.
Единственным денежным металлом признавалось только золото. Монеты из серебра переходили в разряд неполноценных. После этого, а именно В 1867 p., Межгосударственным соглашением, которое заключено в Париже несколькими странами, золото признавалось единственной формой мировых денег. Эта система получила название Парижской валютной системы. Россия перешла к золотому монометаллизму после денежной реформы 1895-1897 pp.
Переход к монометаллизму был явлением достаточно революционным и натыкался на инерционное сопротивление отдельных стран. Примером этого может быть создание в 1865 г.. Латинского монетного союза, в который входили такие страны, как Франция, Италия, Бельгия и Швейцария. Позже к ним присоединились также Греция и Румыния. Эти страны с целью поддержания устойчивого денежного обращения на базе биметаллизма, унифицировали чеканки золотых и серебряных монет. Они договорились о введении общей денежной единицы – франка, обязались чеканить золотую и серебряную монету одинакового веса и пробы и установили единое соотношение золота и серебра в пропорции 1: 15,5. Однако введение золотого монометаллизма в большинстве европейских стран привело к значительным масштабов чеканки пьятифранковои серебряной монеты, поток которой заполонил страны Латинского монетного союза и стал серьезно угрожать оттока золота из этих стран. Поэтому в 1878 они прекратили чеканку серебряных монет, что означало фактический переход стран союза к золотого монометаллизма и распад союза, хотя формально он перестал существовать только в 1926
Монометаллизм, основанный на использовании золота как единого денежного металла, привел к формированию денежной системы, получившей название золотого стандарта. Ее главные особенности можно свести к следующим моментам:
-Золото Свободно вращалось, а золотые монеты выполняли все функции денег.
-Неповноцинни Деньги свободно и в неограниченном количестве обменивались на золото.
-вывоз И ввоз золота из одной страны в другую было свободным.
Переход к золотому стандарту, который назывался “золотомонетный стандарт», обеспечивал высокий уровень устойчивости национальных валют и создал благоприятные условия для бесперебойного функционирования золота как мировых денег. Все это способствовало развитию капиталистического производства, становлению и укреплению его кредитной системы, повышению международной торговли и международных кредитных отношений.
Золотомонетный стандарт просуществовал до Первой мировой войны, с началом которой во всех воюющих странах (кроме США) был прекращен обмен банкнот на золото и запрещено его вывоз из стран. В условиях войны страны начали широкую эмиссию неразменных на золото банкнот. После окончания Первой мировой войны в начале 20-х годов золотой стандарт был восстановлен, но уже не в виде золотомонетного, а в виде Золотослитковый и золотодевизного стандартов. Золотослитковый стандарт означал, что размен банкнот на золото восстанавливался, но только в обмен на слитки. Иными словами, возможность такого обмена могла реализоваться только тогда, когда сумма банкнот была достаточной для приобретения стандартного слитка золота. Так, в Великобритании это был слиток весом 12,4 кг стоимостью 1700 фунтов стерлингов, в Франции- 12,7 кг стоимостью 215 тыс. Франков. Золотослитковый стандарт восстановили страны, обладавшие, как например, Франция и Великобритания, значительными золотыми запасами.
В странах, где государственные запасы золота относительно небольшие (Германия, Дания, Австрия и др.), Золотой стандарт был восстановлен в форме золотодевизного. Его суть в том, что национальная валюта не обменивалась непосредственно на золото. Этот обмен был косвенным и проходил через предварительный обмен денег на девизы, то есть на валюту той страны, в которой имел место золотослитковый стандарт. Золотодевизный стандарт, закрепленный международным соглашением в Генуе в 1922 p., Получил название Генуэзской валютной системы.
Восстановленный золотой стандарт просуществовал, однако, относительно недолго. Мировой экономический кризис 1929-1933 pp. (большая депрессия) привела к отмене золотого стандарта в большинстве стран. В 1931 г.. Он отменен в Великобритании и Японии, а США отказались от него в 1933 г.. Этот процесс распространился и означал окончательный крах золотого стандарта.
Однако несколько стран во главе с Францией попытались удержать золотой стандарт и образовали в 1933 г.. Золотой блок. В него вошли: Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, а затем к ним присоединились Италия и Польша. Однако этот блок просуществовал
долго и в 1936 г.. распался, а его участники вынуждены были ввести валютные ограничения и отказаться от размена банкнот на золото.
Крах золотого стандарта, этой наиболее устойчивой денежной системы, которая существовала на протяжении всей истории мира, был объективным. Главная причина его в том, что развитие товарного производства вступал в противоречие с очень стабильной, но неэластичным и дорогой системой золотого стандарта. Дело в том, что добыча золота не мог развиваться такими же темпами, которыми развивалось общественное производство. Из-за этого на том этапе экономического развития, который характеризовался высоким динамизмом в наращивании объемов промышленного и сельскохозяйственного производства, существующая система денежного обращения стала заметным тормозом на пути дальнейшего прогресса в развитии товарного производства. Конечно, это противоречие было и задолго до момента отмены золотого стандарта. Но до этого оно преодолевалось путем увеличения добычи золота и, что особенно существенно – развитием кредита.
Немаловажными факторами, сыграли свою роль в отказе от золотого стандарта, стали также:
-Дорожнеча Обслуживания этой денежной системы.
-Зростаюча Потребность в золоте со стороны производства (особенно в условиях гонки вооружений).
-невозможность Для государства в условиях золотого стандарта проводить собственную независимую денежно-кредитную политику.
Крах системы золотого стандарта отнюдь не означает, что золотые монеты полностью исчезли из обращения. В ряде стран они выпускаются и сегодня, чаще всего это приурочено к выдающимся событиям. Например, в бывшем СССР это был выпуск золотых, платиновых и серебряных монет в летних Олимпийских игр в Москве в 1980
В Украине чеканки как золотых, так и обычных монет сдерживалось отсутствием собственного монетного двора. Но уже в конце 1997 запустили первую очередь монетного двора, оснащенного новейшим оборудованием. Достаточно сказать, что матричный инструмент для чеканки юбилейных и памятных монет готовит копировально-гравировальный машина “Иmpalа”, которых в мире в 1998г. Насчитывалось всего четыре экземпляра. Золотые монеты на нашем монетном дворе чеканят из золота 900-й и 999,9-й пробы, весом от 3,11 до 31,1 г, номиналом в 50, 200, 250 и 500 грн. Уже выпущено несколько золотых монет: “Оранта”, “Т. Шевченко”, “Киево-Печерская лавра”, “Киевский псалтырь” и др.
На более регулярной основе золотые монеты выпускаются, например, в Южно-Африканской республике (крюгерранд), Австралии (коала), Канаде (кленовый лист), США (золотой орел), Англии (соверен), Франции (наполеондор). Все эти монеты имеют статус законного платежного средства и их обязаны принимать по номиналу. Однако они, как правило, имеют свою собственную курсовую стоимость и редко используются в качестве платежного средства.
Выпуск золотых монет выгоден государству, поскольку в данном случае речь идет, собственно, о специфический товар, пользующийся большим спросом на нумизматическом рынке как на внутреннем, так и на международном уровне. Товар этого рода отличается тем, что его цена со временем постоянно растет. Что же касается организации и функционирования денежного обращения в странах, которые выпускают золотые монеты, то они не имеют значительного экономического влияния на общую организацию денежного обращения.
Источник